Đỉnh phong độ là giai đoạn trader cảm thấy mình làm chủ cuộc chơi. Lệnh vào gọn, kết quả tốt, sự tự tin ở mức cao. Nhưng trớ trêu thay, rất nhiều cú thua nặng nhất lại bắt đầu từ chính thời điểm này.
Không phải vì trader yếu đi, mà vì phong độ cao làm mờ đi những giới hạn cần thiết.
Ở đỉnh phong độ, sự tự tin rất dễ chuyển thành chủ quan.
Những quy tắc từng được tuân thủ nghiêm ngặt bắt đầu có ngoại lệ. Bạn vào lệnh sớm hơn một chút, bỏ qua một tín hiệu cảnh báo nhỏ. Mỗi lần phá lệ đều có vẻ hợp lý, vì kết quả gần đây ủng hộ bạn.
Một ví dụ quen thuộc.
Bạn đang thắng đều với setup A. Thị trường hơi khác, nhưng bạn tin rằng mình đủ kinh nghiệm để “đọc” được tình huống. Lệnh đó có thể thắng hoặc thua, nhưng điều nguy hiểm là bạn đã đặt bản thân lên trên hệ thống.
Phong độ cao cũng làm gia tăng ảo tưởng kiểm soát.
Khi mọi thứ thuận lợi, bạn dễ tin rằng kết quả đến từ kỹ năng nhiều hơn mức thực tế. Yếu tố ngẫu nhiên bị đánh giá thấp. Khi thị trường quay đầu, cú sốc tâm lý sẽ mạnh hơn rất nhiều.
Một vấn đề khác là tăng nhịp giao dịch.
Khi thắng, bạn muốn tận dụng cơ hội. Số lệnh tăng lên, thời gian suy nghĩ giảm xuống. Chất lượng mỗi quyết định vì thế cũng giảm theo, dù bạn không nhận ra ngay.
Đỉnh phong độ còn kéo theo áp lực duy trì hình ảnh.
Bạn quen với việc thắng. Thua trở thành điều khó chấp nhận. Khi lệnh đầu tiên đi ngược, bạn có xu hướng giữ lâu hơn, hoặc thêm vị thế để chứng minh rằng mình vẫn đúng.
Rất ít trader chủ động chậm lại khi đang ở đỉnh cao.
Nhưng đó lại là lúc nên làm điều này nhất. Giảm khối lượng, giảm số lệnh, giữ nguyên kỷ luật. Những hành động tưởng như thừa thãi này chính là hàng rào bảo vệ bạn khỏi cú ngã mạnh.
Phong độ là trạng thái tạm thời.
Hệ thống và kỷ luật mới là thứ tồn tại lâu dài. Khi bạn đánh tráo hai điều này, rủi ro bắt đầu tích tụ.
Trader không thua nhiều nhất khi họ kém nhất.
Họ thua nhiều nhất khi họ tin rằng mình đang ở trạng thái tốt nhất.